幕府将军的丑陋儿子被斩首后，行动拉开了序幕，并在他被指责为斩首时，将游牧的根村京四郎（市川瑞藏饰）卷入了更多的剑术冒险。与此同时，砍头人的母亲正忙着敲掉幕府的合法继承人，以确保她儿子的幕府。

影片讲述独臂刀王刚赴日访友，路遇中国遗孤，并与座头市结识，两人之间因言语不通闹出许多笑话，最后更因误会难解，不得不性命相搏。瞎子座头市以闪电般的拔刀术著称，而独臂大侠王刚则以独门金刀刀法和轻功与之对抗