台湾老兵刘燕生（凌峰饰）到上海，寻找自己失散几十年的妻子乔玉娥（卢燕饰）和从没见过面的儿子。乔玉娥当年和刘燕生失散三年后，和陆善民（徐才根饰）组成家庭并生有两个女儿。

1990年前后，移民美国成为许多国人的梦想，艺术家尤甚。北京音乐家王起明（姜文）与妻子郭燕（严晓频）来到神往很久的美国不久，美好梦想即遭遇打击，几番挣扎终没做成艺术家的王起明消沉一段时间，成为商人，并